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2018年2月趋势交易:工业互联网-20180408

abbba| 2018-4-6 22:26| 471| 复制链接
摘要: 2018年2月初的时候股票市场出现了新一轮暴跌,上证指数跌到了3060点,创业板跌破了1600点。从技术面来说,上证指数是技术调整,而创业板是技术面破位走势。技术面破位,意味创业板将迎来熊市。工业互联网题材以创业 ...

    猜想之一:工业互联网题材有生命力。

    20182月初的时候股票市场出现了新一轮暴跌,上证指数跌到了3060点,创业板跌破了1600点。从技术面来说,上证指数是技术调整,而创业板是技术面破位走势。技术面破位,意味创业板将迎来熊市。工业互联网题材以创业板股票为主,工业互联网题材在创业板破位走势下登场,有特别的意味。

1:创业板指数在29日创下了阶段新低

    按照题材炒作的规律,题材登场一般有两种方式,一种是悄无声息而来,一种是声势浩大而来。

    工业互联网题材是典型的以悄无声息方式登场的题材。2月上旬,当时创业板股票普遍下跌,而工业互联网股票不声张、不吆喝,悄悄冒出来,涨的悄无声息。当发现的时候,已经涨了好一段时间。反映在行情上,工业互联网题材与创业板股票大面积反弹同步。同期的独角兽题材则不一样,是由各类新闻、政府政策密集轰炸,声势浩大而来。独角兽题材生怕别人不知道,一开场就闹出来大动静。

2:工业互联网股票在2936日的涨幅

    当然,在工业互联网题材没有浮出水面之前,按照题材炒作的定律,肯定有相关机构提前进行了研究,搜集了相关信息,并进行了市场布局。对于大多数人来说,则是在工业互联网股票突然间连续大涨后,继而发现券商报告和网上评论多起来后,才恍然大悟,原来工业互联网题材才是这些股票股价上涨背后的原因。

 

3:独角兽题材股票在2936日的涨幅

    独角兽题材是由新闻刺激形成,在独角兽有关新闻出现后,基本所有人都看到了相关新闻。但只有少部分专业炒股,基本面功底比较好的人,第一时间敏锐地分析题材级别和想象力,想到哪些股票与独角兽题材相关,哪几只股票受益面最大。工业互联网题材,则刚开始消息不多,市场当时仍聚焦上证50蓝筹等股票,也不怎么关注创业板股票。大多数股民都是待工业互联网股票大幅上涨后,才通过技术面分析关注到,并不清楚上涨背后的动力,对后续题材能够有多大的上涨空间也没有多大把握和考虑。

4:券商研究报告

  基于以上,可作简单猜想分析,并得出简单结论。

  一看猜想逻辑。工业互联网题材之前没有声息的上涨,会是一种更好、更真实的上涨。就像是一些大领导讲话,声调并不高,讲话时甚至于站得也不很直,但却充满威慑力和影响力,反而显得霸气十足。

  二看股价反映。具有上涨空间的股票,在市场曝光后会继续上涨。题材最大的危险是见光死。股价是最关键、最直接的市场指标。股价继续涨,题材就是可持续的题材。股价不涨了,意味题材已退潮结束。工业互联网题材股票并没有退潮熄火,反而说明工业互联网题材是有想象力的题材,未来会继续有很大的上涨空间。

  三看基本面。互联网发展分三个阶段。第一阶段是 20-30 年前,当时互联网是作为获取信息的手段。在互联网出现之前,获取信息的手段是电视、报纸,互联网的出现改变了获取信息的手段。当时互联网的主要应用是门户,主要代表是新浪、搜狐、网易。第二阶段是在 2000 年以后,互联网向生活、民用领域去渗透,互联网+不断向生活靠近。这一段典型应用是淘宝、携程等。工业互联网已经是第三阶段。在这个阶段,互联网和物联网将会实现制造业的智能化和互联化,企业的运营、管理、生产和服务模式会发生重大变化。因此,工业互联网是互联网在制造业的应用与进化,工业互联网题材有基本面作为支撑。

5:全球工业互联网发展情况

    因此,看好工业互联网题材继续作为市场行情的发动机,在操作过程中,要注意跳出技术分析,淡对波动,注意不要在技术洗盘中被洗出局。

    猜想之二:工业互联网题材值得积极参与。

      所谓题材,就是具有某种概念的股票集群,是具有某些共性的板块。市场上本不存在题材,是一些人基于股价变化对市场行情的归纳总结。题材也可以看作是同类主题、概念、故事的股票。题材是对群体特征的一致描述,不再拘于单只股票的特征。天风证券在一份研报中,专门针对工业互联网网络、平台、安全三个层次推荐股票,包括工业互联网平台企业的用友网络、东方国信、宝信软件;工业云厂商的用友网络、金蝶国际、宝信软件、鼎捷软件;制造业IT实施企业的汉得信息、赛意信息;工业互联网安全厂商的启明星辰、卫士通。

图6:券商推荐的题材股票

    从题材本身、想象力、有关政策三方面对工业互联网题材进行价值判断,认为工业互联网题材值得积极参与。

    首先是工业互联网题材本身的深度和广度。题材本身越有深度,则影响越大、级别越高。像是互联网这样深度的题材,则属革命性的题材。题材本身越有广度,则影响到的群体就越广泛。从广度看,工业互联网与制造业广泛相关。从深度看,工业互联网作为信息技术在制造业中的典型应用,会持续推动制造业企业向数字化、智能化转型。

    其次是工业互联网题材的想象力。有人开玩笑说,想象力是世界上最伟大的力量。比如,上个世纪末纳斯达克指数就是靠对互联网题材的想象力创了指数新高。题材的想象力很大程度决定了股价表现。凡是想象力高的题材,其股价都是没有边界的。工业互联网题材具有很高的想象力。工业互联网标志着新领域。工业互联网代表新一代信息技术与工业系统的深度融合。工业互联网是新模式。工业互联网的对象涵盖机器设备、工业产品和工业服务,链接了人、数据和机器。工业互联网是新平台。工业互联网是工业智能化的血液循环系统,工业互联网平台则是血液的心脏。

图7:想象力为股价插上了翅膀

    最后是政府大力支持工业互联网发展。政府对工业互联网大力支持。国务院于20155月印发了《中国制造2015》。工信部和财政部于2016年出台《智能制造发展规划(20162020年)》。国务院于201711月印发《关于深化互联网+先进制造业发展工业互联网的指导意见》。工信部于2018年牵头成立工业互联网专项工作组,专门统筹协调工业互联网发展的全局性工作。可以预计,2018年将会有更多的政策陆续出台实施。

    猜想之三:工业互联网题材重心在IT实施企业。

    仔细研究工业互联网题材,产生了以下几个疑问。

    一是工业互联网题材股票股价已有较高涨幅,像是龙头股用友网络在没有注意之时已悄然翻倍。让想买又不敢买,是不是只能看着股价一路上涨而后悔莫及。

    二是股价既然已经涨起来,是不是就不适合长线交易。按照过去理解,长线交易基于基本面进行投资,对工业互联网这种热点题材,最好主动回避。

    三是工业互联网平台的基本面存在不少理解不了的地方。比如,工业互联网平台与工业云平台、工业大数据平台之间的区别和联系。比如,工业互联网是不是云平台和大数据平台的升级版。

图8:工业互联网的三大体系核心是平台

    四是平台是工业互联网的核心,平台是支撑制造业资源广泛连接、弹性供给、高效配置的载体。但看了券商研报上介绍的平台,包括:

    1、用友网络的精智平台,工业视角的用友云,面向工业企业的数字化云平台,为工业企业提供设计、制造、分析、营销、采购、财务、人力等智能化云服务。

    2、东方国信cloudiip平台,面向各冶金、钢铁等流程型行业客户,从能耗角度为企业节省显著的经济效益。

    3、宝信工业互联网平台,基于母公司宝钢集团,根据钢铁制造数据特征和业务需求的工业互联网平台,面向冶金、石化、电力等领域客户。

    4、浪潮工业互联网平台,已经为山能集团、中国储备粮、蒙能集团等几十家客户提供工业互联网解决方法,帮助企业打造智能化管理。

    5、富士康BEACON工业互联网平台,实现了工业互联网、大数据、云计算等软件与工业机器人、传感器、交换机等硬件的相互整合,提供工业级APP

    6、海尔COSMOPlat平台,提供交互定制、开放研发、数字营销、模块采购、智能生产、智慧物流、智慧服务等业务环节,能够满足企业客户的个性化定制需求。

    7、阿里巴巴ET工业大脑,依托阿里云大数据平台,已在光伏、橡胶、液晶屏、芯片、能源、化工等多个工业垂直领域得到应用。

图9:工业互联网的国内外主要参与者

    这些平台实际都存在一系列问题。比如,平台普遍发展历史短,制造技术和管理知识积淀不足。比如,平台本身参差不齐,既有行业型,也有通用型,是继续差异化发展还是未来会走一致性的道路。比如,工业互联网平台的突破性应用在哪里。

    基于此,当前对工业互联网题材的炒作应落到制造业IT实施企业上。相比较,IT实施企业是更正统、更受益的工业互联网题材股票。正统优先是题材操作的核心,题材选股就是选择正统、正宗的股票。制造业IT实施企业明显是当前从工业互联网推进中受益最大的股票,受益于工业互联网发展带来的IT实施业务的广泛增长。

    这种情况在其他题材操作也有先例。比如人工智能题材,科大讯飞最正宗,但中科曙光却因为生产人工智能的基础设施(服务器)而受益更多。比如芯片题材,北方华创由于专司生产芯片制造设备而受益更多。按照研报,制造业IT实施企业目前主要有汉得信息、赛意信息等。

    最后,不太看好工业互联网云安全股票。现在的工业互联网题材就像是处于青年期,正是锋芒毕露、血气方刚的时候,从炒作逻辑上着手,更应该从IT部署实施、互联网平台建设着手,而不是从加强云安全着手。

    猜想之四:工业互联网题材会是一波长线行情。

    如果工业互联网题材是小题材,那么会在短时间里戛然而止,说完就完。

    如果工业互联网是大题材,但已被过分爆炒,涨幅过于巨大,已在短期内透支所有行情,所有人都认为股价太高,未来也会以一步到位方式迅速退潮,股价呈现高位下跌、一泻千里之态势。

10:股价高位下跌一泻千里

    但如果工业互联网题材既是大题材,而且当前涨幅也不过分,那就不一样了,题材在未来会呈缓慢退潮状态。所谓缓慢退潮态势,就是说在退潮过程中给参与各方的留下足够的操作时间,而且在这个过程中,会出现大量的有价值的参与机会。

    从三个方面判断,工业互联网题材会是一波长线行情题材,不会在短期内马上退潮。 

 一是创业板已经脱离主跌行情。工业互联网题材、独角兽题材出现的大盘背景是一样的。在题材启动前,创业板处于主跌浪行情,是暴跌、重灾行情,无论用什么理念指导、或用什么方法,都很难从市场中赚钱,而相反亏钱很容易。而随着工业互联网题材、独角兽题材出现,创业板才出现了赚钱效应。创业板赚钱变得容易起来了,市场绝大多数人都在赚钱,甚至有许多人觉得创业板已经进入了送钱行情。简单说,送钱行情就是无论怎么操作都容易赚钱的行情。因此,创业板如果能够继续保持赚钱行情,呈易涨难跌状态,那么工业互联网股票也会跟着易涨难跌。甚至于想从低点买入,都会很难找到适当的机会。

图11:近期创业板涨势喜人

    二是工业互联网题材是大题材。大题材产生大牛股,小题材产生小牛股。比如互联网是超级大题材,在题材演化过程中,产生了谷歌、亚马逊、腾迅等超级大牛股。工业互联网深刻影响到整个制造业,各类企业信息都将通过工业互联网实现互联互通,从广度、深度、影响力讲都是大题材,一定会在炒作过程中产生大牛股。

    三是有关股票没有被爆炒。工业互联网题材的代表性股票有平台类的用友网络、东方国信、宝信软件;工业云类用友网络、金蝶国际、宝信软件、鼎捷软件;IT实施类汉得信息、赛意信息。一些股票涨幅已经较大,比如用友网络,但大部分股票涨幅还是比较有限。对题材来说,一般当股价涨高了,网络上就会有文章分析为什么涨,这时候题材会得到普遍关注。对我们来说,就是判断是买还是观望?如果买会不会被套,不买会不会错过?其中,着重对题材持续度和行情阶段进行把握。当前工业互联网题材股价还不是特别高,可以说在容忍范围里,仍然可以买。当然,再过一阶段,如果股价再涨一波,就可能真的不能买了。

     

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